وول ستريت ترتفع بعد بيانات التضخم وتراجع النفط رغم استمرار ضغوط الأسعار

اتجهت عقود وول ستريت إلى افتتاح مرتفع خلال تعاملات الجمعة، بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية قريبة من توقعات السوق. كما ساعد تراجع أسعار النفط على تحسين شهية المخاطرة بعد أسبوع شهد ضغوطًا قوية.

وبحلول الساعة 8:50 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي، ارتفعت عقود داو جونز بنحو 0.86%. كما صعدت عقود S&P 500 بنسبة 0.78%، بينما تقدمت عقود Nasdaq 100 بنحو 0.91%.

بيانات التضخم لم تحمل مفاجأة سلبية جديدة

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين CPI بنسبة 0.4% خلال أغسطس، مقابل 0.1% في يوليو. كما استقر التضخم السنوي عند 3.4%، وجاءت القراءتان متوافقتين مع التوقعات.

ورغم استمرار الضغوط السعرية، فإن غياب مفاجأة أعلى من المتوقع خفف جزءًا من القلق. ولذلك تعامل المستثمرون مع البيانات باعتبارها أقل سلبية من تقرير المنتجين السابق.

تراجع النفط يمنح الأسهم بعض الدعم

انخفضت عقود خام برنت بأكثر من 3%، لكنها بقيت أعلى من 104 دولارات للبرميل. كما تراجع خام غرب تكساس، مع بقائه قريبًا من مستوى 100 دولار.

ويساعد هبوط النفط في تخفيف بعض مخاوف تضخم الطاقة. ومع ذلك، تظل الأسعار مرتفعة بما يكفي لإبقاء الضغوط التضخمية تحت المراقبة.

مخاطر الطاقة لم تختفِ

رغم انخفاض النفط خلال الجلسة، لا تزال تكاليف الوقود مرتفعة. كما تجاوز متوسط سعر الديزل في الولايات المتحدة 6 دولارات للجالون لأول مرة وفق البيانات المشار إليها.

ويكتسب الديزل أهمية خاصة بسبب دوره في النقل والشحن والإنتاج. لذلك قد تنتقل تكاليفه المرتفعة إلى مجموعة أوسع من السلع والخدمات.

العوائد المرتفعة تظل الاختبار الأكبر

ما تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أبرز المخاطر أمام الأسهم. فقد أعادت الأسواق خلال الأسابيع الأخيرة تسعير احتمالات رفع الفائدة، ما رفع تكلفة رأس المال.

وتظهر الحساسية بصورة أكبر في أسهم التكنولوجيا والنمو. لذلك، ورغم مكاسب ناسداك، ستظل حركة العوائد عاملًا مهمًا في تحديد استدامة الصعود.

Oracle تدعم قطاع التكنولوجيا

قفز سهم Oracle بنحو 7% قبل الافتتاح بعد نتائج تجاوزت توقعات السوق. كما ساعدت النتائج في دعم الثقة بأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والبنية السحابية يتحول إلى إيرادات فعلية.

وفي المقابل، تراجع سهم Adobe بأكثر من 3% بعد توقعات مستقبلية أقل من تقديرات السوق. ويعكس التباين تركيز المستثمرين على جودة النمو وليس مجرد الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

ACV Auctions تقفز بعد صفقة استحواذ

قفز سهم ACV Auctions بنحو 45% بعدما وافقت Copart على الاستحواذ عليها في صفقة تقدر بنحو 1.9 مليار دولار.

وشكلت الصفقة أحد أبرز التحركات الفردية قبل الافتتاح. ومع ذلك، بقي تركيز السوق الأوسع على التضخم والطاقة ومسار الفائدة.

قراءة Trade The Zone

الصعود يعكس ارتياحًا أكثر من كونه نهاية للمخاطر

ارتفاع العقود الآجلة لا يعني أن مشاكل السوق انتهت. بل يعكس إلى حد كبير ارتياح المستثمرين لأن بيانات CPI لم تتجاوز التوقعات.

كما وفر تراجع النفط عامل دعم إضافيًا. لكن التضخم لا يزال مرتفعًا، والعوائد ما تزال قوية، لذلك يحتاج أي تعافٍ مستدام إلى تحسن أوسع في هذه العوامل.

هل يتحول ارتداد الجمعة إلى صعود مستمر؟

من المبكر اعتبار الحركة الحالية بداية اتجاه جديد. فالمؤشرات ما تزال متجهة لإنهاء أسبوع ضعيف، بينما يبقى النفط أعلى من مستوياته السابقة.

وسيحتاج السوق إلى هدوء أكبر في العوائد والطاقة. كما سيكون قرار الاحتياطي الفيدرالي حاسمًا في تحديد ما إذا كان الصعود قادرًا على الاستمرار.

ما الذي يراقبه المستثمرون الآن؟

يتركز الاهتمام على عوائد السندات، واحتمالات رفع الفائدة، واتجاه النفط، وأسعار الديزل، وأداء أسهم التكنولوجيا. كما ستظل إيرادات الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تحت التدقيق.

الخلاصة

تتجه وول ستريت إلى افتتاح مرتفع بعد بيانات تضخم جاءت متوافقة مع التوقعات، بالتزامن مع تراجع النفط بأكثر من 3%.

لكن التضخم السنوي لا يزال عند 3.4%، بينما تبقى العوائد وأسعار الطاقة مرتفعة. لذلك تبدو حركة الجمعة أقرب إلى ارتداد بعد أسبوع صعب من كونها تحولًا نهائيًا في اتجاه السوق.

⚠️ محتوى إخباري وتحليلي فقط، وليس توصية استثمارية أو دعوة للبيع أو الشراء.

للمزيد من المقالات ذات الصلة، يرجى متابعة موقعكم Tradethezone.com